משקיעים במניות אמריקאיות ? זהירות >> משקיעים ישראלים חשופים למס עיזבון בארה"ב

קרנות נאמנות ותעודות עדיפות 

מה שלא ידוע הוא שבמרבית המקרים מס העיזבון חל גם על תושבים זרים באותה מדינה, שאפילו לא נמצאים באותה מדינה אך מחזיקים בנכס

מה שחשוב לתכולת מס עיזבון אמריקני זה איזה נכס אתה מחזיק, לא איפה אתה מחזיק אותו  

ספר לנו קצת על עצמך

אני מנהל משרד עורכי דין שעוסק בעיקר בשוק ההון, מלווה גופי השקעה אלטרנטיביים, קרנות גידור, קרנות אלגו, שותפויות השקעה, ומטפל בכל ההשלכות שנובעות מהשקעה בשוק ההון, כולל בהיבטים של משקיעים פרטיים.

איזה היבטים רלבנטיים למשקיעים פרטיים מעבר למס רווחי הון?

יש היבט משמעותי מאוד והוא מס העיזבון. פה בישראל אין עדיין מס עיזבון, היו בעבר דיבורים על מס עיזבון, אך זה עדיין לא יושם. יש מדינות בעולם שקיים בהן מס עיזבון ואותו מס עשוי לחול גם על תושבים זרים לאותן מדינות. כלומר, גם תושבים ישראלים או תושבים אירופאים. לגבי מס עיזבון אמריקני או אנגלי תיכף נראה. 

לרבות להשקעות בשוק ההון?
ועוד איך. התנאי לתחולת מס עיזבון אמריקני הוא לא רק מסחר בשוק ההון האמריקאי, אלא זו צריכה להיות חברה שממש יושבת בארה"ב כדי שהמדינה תוכל להטיל מס עיזבון. חברות ישראליות, אנגליות או הודיות שנסחרות בארה"ב לא קשורות לנושא. מס העיזבון יחול גם אם סוחרים דרך חשבון בנק בחו"ל.

בעצם המשמעות היא שרכישה של מנייה של חברה אמריקאית יש לה השלכות מיסוי כפולות. מצד אחד מיסוי ישראלי, מס רווחי הון שרובנו מכירים. 25% על מניות ישראליות, ומאז 2003 גם על רווחי הון והכנסות מחו"ל. אין זה משנה אם הרווח נוצר בישראל או מחוצה לה, הוא חייב במס בארץ. יש כמה אמנות מס שיכולות להפחית את המס הזר, אבל המס הישראלי חל.

אז איך מס עיזבון מתקשר לכאן?

בישראל כפי שהדגשתי אין מס עיזבון, אבל יש מדינות בעולם שמטילות מס עיזבון במיוחד על אזרחיהן. ארה"ב הידועה ביותר, גם אנגליה וצרפת. בצרפת יש פטור ברגע שההעברה היא לבן הזוג. מדינות שלא מטילות מס הן ישראל שוודיה, רוסיה ורבות אחרות. מה שלא ידוע הוא שבמרבית המקרים מס העיזבון חל גם על תושבים זרים באותה מדינה, שאפילו לא נמצאים באותה מדינה אך מחזיקים בנכס. לדוגמא, אם מישהו מחזיק נדל"ן בארה"ב יש שם מס עיזבון שיחול על אותו נדל"ן, ברגע שאותו אדם נפטר. זה גם חורג מנדל"ן, גם על מניות של חברות אמריקניות יש מס עיזבון. ישראלי היום שרוכש בחשבונות מנייה של קוקה קולה וחי עד 120, לאחר אריכות ימיו, משפחתו תהיה מחויבת לשם מס עיזבון אמריקני בתנאים מסוימים שנעבור עליהם. מה שחשוב לתכולת מס עיזבון אמריקני זה איזה נכס אתה מחזיק, לא איפה אתה מחזיק אותו. גם ישראלי שחי כאן, ויש לו בחשבון בנק  לאומי 'קוקה קולה' והוא נפטר, הוא חייב במס עיזבון אמריקני. יש בעיית אכיפה בארה"ב אבל החובה החוקית היא קודם כל מס עיזבון.

הכי חשוב זה אילו נכסים נכללים בגדר מס העיזבון

• מזומנים שמוחזקים בקופה או בכספת. זה חריג, אך לא מדובר במזומנים בבנק אמריקני. אין חשש למס עיזבון בבנק, אך פיקדונות אצל ברוקרים שהם לא מוגדרים כבנק- כן יחול עליהם מס עיזבון. יש הרבה מאוד ישראלים שיש להם חשבון ברוקר אונליין. הם לא נחשבים כבנק ומס עיזבון יחול עליהם.
• מניות של חברות אמריקניות (גם אם מוחזקת בחשבון בישראל).
• חוב של תושב ארה"ב (אג"ח קונצרניות מסוימות, לא כאלה הנשכרות בבורסה. אגרות חובות פרטיות או אפילו אופציות כמניות נחשבות כחוב. אג"ח עירוניות מסוימות, אבל לא אג"ח ממשלתיות, אופציות על מניות).
• נדל"ן אמריקני (אבל לא כזה המוחזק ע"י תאגיד לא אמריקני). אם הנדל"ן מוחזק על תאגיד אנגלי או ישראלי אין בעיה.
• יחידות בקרנות נאמנות אמריקניות (אבל לא קרנות נאמנות זרות, לרבות ישראליות שמחזיקות במניות אמריקניות). רוב הקרנות לא פתוחות לזרים, יש כאלה פתוחות- זהירות.. לדוגמא אם בן אדם רוצה להשקיע בחשיפה לקרנות נאמנות אמריקניות, הוא יכול לעשות זאת דרך קרנות נאמנות ישראלית, אם הוא יודע לבחור קרו טובה, ומקבל פטור ממס עיזבון. זאת אומרת, בן אדם שקונה קרן נאמנות בישראל שמנוהלת ומונפקת בישראל, הרוכשת מניות אמריקניות - אין בעיה. גם בחו"ל, כל עוד הקרן לא אמריקנית. אחד הפתרונות לקנות זכויות לא במניות עצמן אלא בקרן או לחילופין בקרן גידור. יש היום צמיחה מואצת של קרנות הגידור בישראל, בעולם זה כבר מקובל. חלק מהחשיפה שאנשים רוצים לקבל זה לקרנות גידור, זה גם מכשיר לעקוף את מס העיזבון. הזכויות שאתם רוכשים הם לא במניות שמוחזקות על קרן גידור אלא זכויות בקרן הגידור עצמה.
• תכנוני מס מסוימים (קרנות נאמנות, קרנות גידור, חברת אחזקה נאמנויות, מוצרי ביטוח).
אוקיי, אז בוא תן לנו סקירה כללית על מס עיזבות בארה"ב
• יש פטור מגוחך שארה"ב נתנה ל- 60,000 דולר הראשונים בשווי הנכסים האמריקנים. אם יש לכם נכסים ששווים 100,000 דולר אז מס עיזבון יחול רק על 40,000 דולר.
•  גובה המס הוא בשיעור 18%-40% (מדרגת 20% חלה כבר מ- 100,000 דולר).
• חשבונות משותפים לבני זוג- 100% מנכס מיוחס לנפטר (אלא אם כן בן הזוג שבחיים מראה ראיות לפיהן רכישת הנכס בוצעה במשותף- 50%).
• החוק לגבי מס עיזבון בארה"ב: ברגע שבן הזוג או אחד מבעלי החשבון המשותף נפטר, ארה"ב זכאית למסות את כל שווי הנכס! גם אם הבן זוג השני בחיים, אלא אם כן מוכיחים שחלק מהתמורה שבה נרכש הנכס הגיע גם מהבעלים המשותפים, אך חייבים להראות ראיות. ברוב המקרים, כאשר מדובר בבני זוג, החוק בארץ הוא של שיתוף נכסים אז ממילא אי אפשר להוכיח ומס העיזבון יהיה רק חצי משווי הנכס. אבל אם יש חשבון משותף עם ילדים שלא שמו את הכסף בעצמם מס העיזבון יחול על כל הנכס. ההנחה בארה"ב היא שממסים את כל הנכס אלא אם כן יוכח שהנכס נרכש מנכסים משותפים.
• למספר מדינות אמנות מס הנוגעות למס העיזבון (לא לישראל).

אם כך אז איזה תכנון מס לגיטימי אפשר לעשות בגין מס העיזבון האמריקאי?

קרנות נאמנות זה מכשיר נהדר נגד מס עיזבון. יש אפשרות להחזיק דרך חברה אישית  וגם אז אין מס עיזבון, אך האחזקה היא לא כדאית ברוב המקרים כי יש מיסוי של חברות שלא דומה למיסוי רווחי הון. רווחי הון אתם משלמים היום 25% כיחידים. דרך חברה תשלמו 26.5% ולאחר מכן מס דיווידנדים שיובילו אתכם למס של קרוב ל- 50%. זה לא פתרון ישים או יעיל לרוב האוכלוסייה. יש נאמנויות מאוד מורכבות, פתרונות שמתאימים בד"כ לבעלי הון מאוד גבוה, לא לאדם מן היישוב.  בנקים בארץ, אם הם פועלים עפ"י דין עשויים להעביר את המידע לארה"ב אז יש לקחת זאת בחשבון.

באדיבות מכללת finansim 

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי וביןבהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.